سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

این نوع از وارونگی در سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکی تحت عنوان "بهبود"، "اصلاح" یا "وارونگی روند" شناخته می شود.

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

سطح حمایت یا مقاومت به سطحی می‌گوییم سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) که دربرابر حرکت قیمت از خودش ممانعت نشان می‌دهد. هنگامیکه قیمت به یک سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) سطح حمایت یا مقاومت برخورد می‌کند سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) همچون گلوله‌ای که با سطح سخت دیوار برخورد کرده باشد، منعکس شده و جهت حرکت آن معکوس می‌گردد. در برخی از مواقع نیز ممکن است قدرت روند جاری به حدی زیاد باشد که قیمت از درون آن عبور کرده و سطح مقاومت بطور کامل شکسته شود. در چنین مواقعی انتظار داریم حرکت قدرتمندی در همان جهت آغاز گشته و ادامه پیدا کند.

اگر قیمت حین سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) صعود به چنین سطوحی برخورد نماید اصطلاحا می‌گوییم با یک سطح مقاومت برخورد کرده است. و اگر برعکس، قیمت حین نزول به چنین سطوحی اصابت نماید می‌گوییم به یک سطح حمایت برخورد کرده است. بنابراین قله‌ها توسط سطوح مقاومت ایجاد می‌گردند و دره‌ها توسط سطوح حمایت بوجود می‌آیند. هرسطح مقاومت به نوبه خودش می‌تواند یک سطح حمایت نیز باشد و بالعکس. فقط بستگی دارد آیا قیمت از بالا به پایین به آن برخورد نموده یا از پایین به بالا. به همین دلیل معمولا این سطوح را بصورت سطوح «حمایت-مقاومت» می‌خوانیم تا تاکید ویژه‌ای بر واجد بودن هردو نقش حمایت و مقاومتی آنها کرده باشیم. سلیقه شخصی من این است که معمولا سطوح حمایت بر روی چارت را با رنگ سبز ترسیم می‌کنم و سطوح مقاومت را با رنگ قرمز می‌کشم، هرچند که این استاندارد الزامی سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) و عمومی نیست.

سطوح حمایت و مقاومت در واقع مناطقی بر روی نمودار سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) هستند که تعادل میان کفه‌های عرضه و تقاضا در آنجا برهم می‌خورد وحتی معکوس می‌گردد. سطح مقاومت جایی است که ناگهان فشار عرضه شدیدی از جانب فروشندگان به بازار وارد می‌گردد. فروشندگان به این نتیجه می‌رسند که قیمت بیش از حد گران شده و به نفع آنهاست که هرچه زودتر از بازار خارج شوند. بنابراین دست به فروش یکپارچه زده و از بازار خارج می‌گردند. این فشار سنگین، کفه عرضه را آنقدر سنگین می‌کند که حتی ممکن سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) است موجب معکوس شدن جهت حرکت قیمت بشود. دربازارهای دوطرفه نیز هنگامیکه فروشندگان[118] به این نتیجه می‌رسند که قیمت‌ها به سقف خودشان رسیده‌اند شروع به فروش قراردادهای آتی [119] و اختیار [120] می‌کنند تا از نزول احتمالی قیمت در آینده منتفع گردند. همین امر موجب سنگین‌تر شدن کفه عرضه، و نتیجتا نزول قیمت می‌شود. به همین ترتیب در روند نزولی هنگامیکه قیمت با یک سطح حمایت برخورد می‌کند، معامله‌گران به این نتیجه می‌رسند که فروش در قیمت‌های ارزانتر، مقرون به صرفه نخواهد بود. بنابراین فروشندگان از فروش بیشتر، سرباز می‌زنند و خریداران نیز به موازات آنها، با این اعتقاد که سهم به محدوده‌ ارزنده‌ای‌ رسیده ، شروع به خرید می‌کنند. فشار تقاضای وارد بر بازار افزایش یافته و کفه تقاضا سنگین‌تر از عرضه می‌شود که منجر به صعود قیمت و تغییر روند بازار خواهد شد.

هنگامیکه قیمت با یک سطح حمایت-مقاومت برخورد می‌کند دو حالت ممکن است رخ بدهد. یا قیمت از روی آن سطح منعکس می‌شود و تغییر مسیر می‌دهد. یا اینکه روند آنچنان قدرتمند است که قیمت با قدرت از درون سطح سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance) مذکور عبور نموده و آن را در هم می‌شکند. اگر یک سطح حمایت-مقاومت شکسته بشود معمولا حرکت بزرگ و قدرتمندی در همان جهت آغاز خواهد شد. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند خریدهای خود را اندکی بالاتر از سطوح مهم مقاومتی انجام بدهند. برای حصول اطمینان از معتبر بودن شکست، و برای آنکه گرفتار شکست‌های کاذب نشوید، بهتر است صبر کنید تا قیمت حداقل به اندازه 3 درصد به درون سطح مذکور نفوذ کند سپس اقدام به خرید نمایید. به همین ترتیب در روندهای نزولی نیز شکسته شدن سطوح حمایت می‌تواند منجر به ریزش‌های تند قیمت بشود. بعنوان مثال در تصویر زیر، شکسته شدن سطح حمایت 1520 دلار منجر به نزول شدید قیمت جهانی طلا در سال 2013 میلادی شده است: