قرارداد آینده و Forward چیست؟

شما به عنوان یک تریدر یا معامله­ گر فارکس به ارزش روندهای قیمتی پی برده اید. در این پست یکی.

Futures Contract – قراردادهای آتی (فیوچرز)قرارداد آینده و Forward چیست؟

قراردادهای آتی یا Futures (فیوچرز)، قراردادهایی هستند که معامله‌گران را به خرید یا فروش دارایی در آینده، در قیمت و تاریخی معین ملزم می‌کند.

یک قرارداد فیوچرز تعداد واحدهای یک دارایی را که خریداری یا فروخته می‌شود، و همچنین قیمت و زمانی را که دارایی «تغییر می‌کند» مشخص می‌کند. تسویه قرارداد (لیکویید شدن) زمانی اتفاق می‌افتد که به تاریخ انقضای آن می‌رسد. در این مرحله هر کسی که قرارداد آتی را در اختیار دارد، موظف است دارایی پایه را به قیمت توافق شده خریداری کند یا بفروشد.

می‌توان قراردادهای فیوچرز را تا زمان انقضا نگه داشت. اما بسیاری از دلالان و معامله‌گران ترجیح می‌دهند قراردادها را قبل از انقضا در بازار آزاد خریداری کنند یا بفروشند. پس از باز کردن پوزیشن در قرارداد آتی/futures، سه اقدام اصلی وجود دارد که معامله‌گران آتی می‌توانند برای خروج از پوزیشن خود از آن‌ها استفاده کنند. اولین و متداول‌ترین مورد، Offsetting (آفست کردن) است که به عمل بستن یک پوزیشن با باز کردن پوزیشن دیگری با ارزش و اندازه مساوی اشاره دارد. دومین جایگزین رایج Rollover قرارداد آینده و Forward چیست؟ است. معامله‌گران آتی ممکن است پوزیشن خود را قبل از پایان قرارداد roll over کنند (توسعه دهند). آن‌ها برای این امر ابتدا پوزیشن خود را offset می‌کنند و سپس

از قراردادهای آتی را با همان اندازه، اما با تاریخ انقضای متفاوت (در آینده) باز می‌کنند. گزینه سوم این است که فقط منتظر تاریخ انقضا و تسویه قرارداد هستند. در تسویه حساب، همه طرف‌های درگیر قانوناً موظف هستند دارایی‌ها (یا پول نقد) خود را مطابق با پوزیشن فیوچرز خود مبادله کنند.

در حالی که قراردادهای فیوچرز نوعی مشتقه هستند، اما با سایر مشتقات آشنا مانند Options و Forward تفاوت دارند. آپشنز به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا یک دارایی قرارداد آینده و Forward چیست؟ را در زمانی خاص بخرد؛ اما در واقع نیازی به انجام این کار ندارند. قراردادهای Forward بسیار شبیه به قراردادهای Futures هستند. اما معمولاً قراردادهای غیررسمی یا خصوصی هستند که بین دو طرف منعقد می‌شوند، نه قراردادهایی که از طریق مبادله رسمی معامله می‌شوند. قراردادهای فوروارد معمولا در مورد سفارشی کردن شرایط به معامله‌گران انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه می‌دهند، این در قرارداد آینده و Forward چیست؟ حالی استک که قراردادهای فیوچرز استاندارد و محدودتر هستند.

چندین نوع مختلف دارایی را می‌توان با استفاده از قراردادهای آتی داد و ستد کرد. ارزهای فیات، سهام، شاخص‌ها، ابزارهای بدهی منتشر شده توسط دولت و ارزهای دیجیتال. نفت، فلزات گرانبها، کالاهای کشاورزی و سایر کالاها نیز از طریق قراردادهای فیوچرز معامله می‌شوند.

علاوه بر دارایی‌های زیربنایی مختلف که می‌توان بر اساس قراردادهای فیوچرز انجام داد، دو روش مختلف نیز برای تسویه قراردادها وجود دارد. در تسویه حساب‌های فیزیکی، دارایی پایه به صورت فیزیکی به طرفی که با خرید آن موافقت کرده است، تحویل داده می‌شود. در مقابل، تسویه نقدی شامل انتقال مستقیم دارایی نمی‌شود. نمونه‌ای از قراردادهای آتی با تسویه نقدی، بازار معاملات آتی بیتکوین یا CME است که در واقع بیتکوین را معامله نمی‌کند، بلکه فقط قراردادهای مبتنی بر پول نقد را بر اساس عملکرد بازار ارز دیجیتال اصلی معامله می‌کند.

درست مانند اکثر ابزارهای سرمایه‌گذاری و معاملاتی، معامله‌گران معاملات آتی اغلب از شاخص‌های تحلیل تکنیکال همراه با تحلیل بنیادی برای دریافت بینش بیشتر در مورد عملکرد قیمت بازارهای قراردادهای آتی استفاده می‌کنند.