حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟

حد ضرر را بیشتر بشناسید

قبلا گفته شد که شرط ماندگاری در بازار سرمایه مشخص کردن «حد ضرر» (نقطه خروج) در معاملات است. یعنی معامله‌گر قبل از خرید سهم الف، قیمتی را مشخص می‌کند که در صورتی که قیمت سهم الف از این حد پایین‌تر آمد، حد ضرر (Stop Loss) فعال شده و باید از آن حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ سهم با قبول ضرر خارج شود، به امید اینکه ضرر بیشتری را متحمل نشود.

حد ضرر متحرک چیست؟

زهرا درخشنده تحلیلگر بازار سرمایه به دنیای اقتصاد می‌گوید: موضوعی که می‌تواند محل اشکال باشد این است که اگر سهم الف از زمانی که معامله‌گر اقدام به خرید آن می‌کند، برای مثال ۲۰۰ درصد رشد کرده باشد، حد ضرر کجاست؟ آیا همان حد ضرری که قبل از معامله مشخص کرده بود، قابل قبول است؟ جواب این سوال در مفهوم «بالا بردن حد ضرر» یا «حد ضرر متحرک» (Trailing Stop Loss) قرار دارد.

اگر معامله‌گر به همان حد ضرر اولیه اکتفا کند، تمام سود بالقوه خود را از دست خواهد داد. برای مثال سهم الف را هزار تومان خریده‌ایم. حد ضرر اولیه ۹۰۰ تومان تعیین شده است. قیمت سهام رشد می‌کند و به ۳ هزار تومان می‌رسد. در اینجا معامله‌گر ۲۰۰ درصد سود کرده است. روند بازار بر می‌گردد. قیمت حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ سهم روز به روز افت می‌کند و حد ضرری تا ۹۰۰ تومان وجود ندارد که معامله‌گر از سهام الف خارج بشود. اما این سوال پیش می‌آید که راهکار در این وضعیت چیست؟

درخشنده ادامه می‌دهد: هر بار که قیمت یک پله بالا می‌رود،‌ حد ضرر نیز یک پله بالا می‌رود. چگونه می‌توان حد ضرر‌های جدید تعریف کرد؟ ممکن است سهم در حرکت صعودی خود کف‌ها و حمایت‌های حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ جدید ساخته باشد. در این صورت هر کدام از این قیمت‌ها، حد ضرر جدید خواهند بود. در صورتی که قادر به شناسایی خطوط حمایت نبودیم، راه‌حل، تعیین حد ضرر درصدی است. مثلا در هر بار ریزش قیمت، اگر قیمت بیش از ۱۰ درصد افت کرد، حد ضرر فعال می‌شود و از سهم خارج می‌شویم. توجه داشته باشید که برای سهمی که محدوده نوسانات روزانه آن مثلا ۵ درصد است، حد ضرر را ۵ درصد قرار ندهید.

به‌عنوان یک قانون حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ کلی، زمانی که احتمال زیادی برای تغییر روند صعودی وجود دارد، بالا بردن حد ضرر به شما کمک می‌کند تا جلوی کاهش سودهای بالقوه خود را بگیرید و پایبند بودن به حدود ضرر تعیین شده به شما کمک می‌کند تا منضبط، اصولی و با آرامش معامله کنید.

فهرست معاملات باز

بوسیلۀ گزینۀ "Open positions" (معاملات باز) از فهرست شروع می توانید فهرست معاملات باز را مشاهده کنید:

با استفاده از کلمات "Buy" (خرید) برای معاملات Long و "Sell" (فروش) برای معاملات Short جهت معاملات بیان می شود. قیمت باز شدن معامله و قیمت جاری ابزار (برای بستن معامله) را می توانید در کادر "Price" (قیمت) مشاهده کنید. بعد از آن می توانید سطوح Stop Loss (توقف ضرر)، Take Profie (کسب سود) و Trailing Stop (حد ضرر متحرک) را برای معامله مشاهده کنید. شما در ستون سمت راست می توانید شمارۀ معامله و نتیجۀ معاملۀ جاری، سود/زیان به ارز موجودی حساب را مشاهده کنید. ضممن اینکه، معاملاتی که در سود باشند با رنگ سبز و معاملاتی که در ضرر باشند با رنگ قرزم مشخص خواهند شد.

بوسیلۀ دکمۀ چهارم از سمت چپ در نوارابزار می توانید فهرست معاملات باز را مرتب کنید:

در ضمن این توسط پنچ امکان Deal ID (شناسۀ معامله)، Direction (جهت)، Instrument (ابزار)، Profit/Loss (سود/زیان) و Volume (حجم) اجرا می شود.

حدضرر چیست و چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟

سلام به دوستان بورسی! در هنگام خرید و فروش سهام در بازار بورس همه افراد دچار چالش های زیادی میشوند؛ که مهمترین چالش، زمان فروش سهم و خارج شدن از سهم است که تعیین این زمان به تعیین حدضرر و یا stop loss مربوط می شود که در سرمایه گذاری بسیار ضروری است.

حد ضرر(stop loss) چیست؟

حد ضرر یعنی میزان ریسک سرمایه گذار بر روی سرمایه اش، که باید بسیار هوشمندانه و از روی نمودار و باتوجه به تحلیل تکنیکال تعیین شود. مثلا: شخصی با توجه به تحلیل 20 میلیون ازسهامی را خریده است و تعیین میکند که حاضر است در اِزای خرید این سهام 10% که برابر با 2 میلیون است ریسک کند یعنی اگر ارزش سهام او ده درصد کاهش یافت، با فروش سهام خود از آن سهم خارج شود، اگر حد ضرر را با توجه به ده درصد تعیین کند ( تعیین حدضرر با تعیین مبلغ و یا درصدِ کاهشی سرمایه حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ ) ، ممکن است با رسیدن سهم به آن نقطه، سهم درگیر صف فروش شود و او نتواند سهم خود را در آن قیمت بفروشد و از آن خارج شود و متحملِ ضرر زیادی می شود؛ به همین دلیل ما باید با استفاده از تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارِ آن سهم ، معتبرترین محدوده حمایتی را تعیین کنیم و حد ضرر را در آن نقطه قرار دهیم و زمانی که سهم به آن نقطه رسید فوراً سهم را بفروشیم و از آن خارج شویم.

حد ضرر متحرک (Trailing stop loss) :

در این روش که بیشتر به حد ضررِ محافظت کننده سود معروف است، سرمایه گذار حد ضرر خود را با توجه به میزانِ رشد سهام تغییر می دهد که منطقی هم است، چون با توجه به اصل مهم سرمایه گذاری، که حفظ ارزش سرمایه و افزایش آن است، ما باید از سود سهام خود که اکنون جزو داراییِ ما محسوب می شود محافظت کنیم؛

به طور مثال: ما در ابتدا حد ضرر را با توجه به تحلیل تکنیکال و محدوده حمایتی معتبر تعیین می کنیم و سپس به اِزای هر 5% سود، حد ضرر را هم 5% بالاتر می بریم.

چند نکته مهم در تعیین حد ضرر:

• باید در نظر داشته باشید که در تعیین حد ضرر، نسبت حد سود به ضرر را 2.5 تا 3 قرار دهید.
• تعیین حد ضرر برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند مدت متفاوت است؛ هر چه مدت سرمایه گذاری طولانی تر باشد میزان رسیک هم افزایش میابد.
• در مواردی که وضعیت بازار آشفته باشد، برخی سرمایه گذاران حد ضرر را بر روی حد ضرر متحرک ( Trailing Stop ) چیست؟ شاخص کل هم تعیین میکنند و با رسیدن به آن نقطه، تمام سهام خود را می فروشند و از بازار خارج می شوند و تا زمانی که شرایطِ بازار نرمال نشده، نظاره گر می مانند و به تحلیل و رصد بازار می پردازند.

نتیجه گیری در مورد تعیین حدضرر

پایبند بودن به نقطه حد ضرر بسیار مهم است و به محض رسیدن به این نقطه باید با فروش سهام خود از آن خارج شوید و این را هم بدانید که تعیین حد ضرر به روش های قدیمی و بدون تحلیلِ منطقی، بی فایده است؛ پس سعی کنید هر چه زود تر تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارها را یاد بگیرید که ما آن ها را با بهترین و آسان ترین روش به شما آموزش می دهیم.