اسپرد در فارکس چیست؟
۳- اسپرد چیست؟ (قسمت سوم از مجموعه‌ی آلپاری)
وقتی که به موضوع ساخت حساب معامله‌گری می‌رسیم یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشیم اسپرد است. کوچک‌ترین تغییر در اسپرد می‌تواند اتفاق‌های بزرگی را در سرنوشت معامله‌ی شما رقم بزند.
اسپرد چیست؟
اسپرد راه و روش درآمدزایی کارگزارها یا بروکرها است. به‌طور مثال فکر کنید قیمت طلا، ۱۸۰۰ دلار است و شما قصد خرید دارید زمانی که وارد معامله بای (buy) می‌شوید طلا به قیمت ۱۸۰۰/۲ به شما فروخته میشود. و زمانی که وارد معامله سل (sell) می‌شوید معامله شما اتوماتیک با قیمت ۱۷۹۹/۸ وارد معامله میشود. به این تفاوت قیمت اسپرد می‌گویند.
زیان‌های اسپرد:
خیلی وقت‌ها که داخل معامله هستید قبل از اینکه قیمت به حد ضرر برسد شما خودبه‌خود از معامله خارج می‌شوید و یا حتی بعضی اوقات قیمت با اینکه از حد سود شما رد شده است همچنان از معامله خارج نمی‌شود و این اتفاقات از مشکلات اسپرد است که همیشه باید توجه ویژه‌ای به آنها داشته باشید.
زمانی که اخبار بسیار مهم منتشر میشود اسپرد به شکل عجیبی افزایش پیدا می‌کند. به‌طور مثال رأس ساعت ۵ داده‌های اطلاعاتی مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده منتشر میشود و لحظه‌ی انتشار اسپرد در کارگزارها یا بروکرها از ۲ یا ۳ پیپ به حداقل ۳۰ پیپ تغییر می‌کند. این اتفاق به این دلیل است که بروکرها از خطرات احتمالی جلوگیری کنند.
اگر علاقه دارید بیشتر در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده بدانید پیشنهاد می‌کنم مطلب تورم را مطالعه کنید.
اسپرد ثابت است یا در حال تغییر:
اسپرد همیشه در حال تغییر است و به نقدینگی (liquidity) بستگی دارد. یک جفت‌ارز را در نظر بگیرید که محبوبیت بیشتری نسبت به سایر جفت‌ارزهای دیگر دارد، به این دلیل که نقدینگی و معامله بیشتری در این جفت‌ارز اتفاق می‌افتد هم معامله‌های روان‌تر و سریع‌تری دارید و اسپرد کمتر دارید. نکته: خیلی وقت‌ها به دلیل بسته بودن بانک‌های جهانی اسپرد بالاتری دارید برای همین به شما پیشنهاد میشود در طول سشن‌های معاملاتی، معامله کنید و همیشه از تقویم اقتصادی مطلع باشید.
برای اطلاع از تقویم اقتصادی پیشنهاد می‌کنم از وب‌سایت FOREX FACTORY استفاده کنید.
اسپرد فارکس به معامله‌گران چه می‌گوید؟!
برای معامله‌گران، آشنایی با اسپردهای فارکس مهم است؛ چرا که آنها هزینه‌های اولیه‌ی ارزهای معاملاتی هستند. در این درس، برای به حداکثر رسانی موفقیت معاملاتی، چگونگی اسپرد در فارکس چیست؟ کار اسپردهای فارکس را بررسی میکنیم و همچنین میگوییم که چگونه می‌توان هزینه‌ها را محاسبه کرد و مراقب تغییرات در اسپرد بود.
اسپرد در معاملات فارکس چیست؟
اسپرد (Spread:کمیسیون) در هر بازاری وجود دارد، در نتیجه در فارکس هم همین طور است. این اصطلاح به عنوان اختلاف قیمت بین خرید و فروش یک داراییِ پایه توسط معامله‌گر تعریف می شود. معامله‌گرانی که با سهام آشنایی دارند آن را اسپردِ Bid: Ask (پیشنهاد خرید و درخواست فروش) می‌نامند.
[ Bid: Ask spread چیست؟ معادل Bid و Ask را در فارسی می‌توان پیشنهاد (Bid) و درخواست (Ask) دانست. عبارت Bid-Ask Spread را می توان در فارسی، “اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش” در نظر گرفت. اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش، تفاوت بین قیمت پیشنهاد شده توسط خریدار برای خرید یک دارایی و قیمت درخواست شده توسط فروشنده برای فروش همان دارایی است. منبع: bourseiness]
در ادامه می‌توانیم مثالی از اسپرد فارکس را مشاهده کنیم که برای جفت ارز EUR/USD محاسبه شده است. در ابتدا، ما قیمت خرید ۱.۱۳۳۹۸ را پیدا میکنیم و آن را از قیمت فروش ۱.۳۴۰۴ کم میکنیم. باقی مانده‌ی این فرایند، عدد ۰.۰۰۰۰۶ است. معامله‌گران باید به یاد داشته باشند که ارزش پیپ در جفت ارز EUR/USD، چهارمین عدد بعد از اعشار بوده، و با توجه به این موضوع ،اسپرد نهایی محاسبه شده ۰.۶ است.
[Deal:معامله، Order:سفارش، Alert:هشدار، SELL:فروش، BUY:خرید، Size:اندازه، contracts:قراردادها، min:حداقل، US$5.00 per point : د ۵ دلار به ازای هر پوینت، Spread in pips:اسپرد برحسب پیپ، Buy : خرید، Sell : فروش ]
حالا ما می‌دانیم که چگونه اسپرد بر حسب پیپ محاسبه میشود، اجازه دهید نگاهی به هزینه ای واقعی بیاندازیم که معامله‌گران باید آن را پرداخت کنند.
چگونه هزینه‌ها و اسپرد فارکس را می‌توان محاسبه کرد
قبل از اینکه هزینه‌ی اسپرد را محاسبه کنیم، باید به یاد داشته باشیم که اسپرد، قیمت درخواست (فروش) منهای قیمت پیشنهادِ (خرید) یک جفت ارز است . بنابراین در مثال بالا، ۱.۱۳۴۰۴ منهای ۱.۱۳۳۹۸ برابر است با ۰.۰۰۰۰۶ یا ۰.۶ پیپ.
با استفاده از نرخ بالا، متوجه می‌شویم که می‌توانیم جفت ارز را در قیمت ۱.۱۳۴۰۴ بخریم و معامله را با قیمت فروش ۱.۱۳۳۹۸ ببندیم. این بدین معناست که به محض اینکه معامله باز میشود، ۰.۶ اسپرد به معامله‌گر تحمیل میگردد.
برای پیدا کردن قیمت کلِ اسپرد، حالا باید با در نظر گرفتن مبلغ کل لات‌های معامله شده، این مقدار را در قیمت پیپ ضرب کنیم. هنگام معامله‌ی ۱۰۰۰۰ لات جفت ارز EUR/USD، هزینه‌ی کلِ ۰.۶$ به شما تحمیل میشود. (به عکس زیر دقت کنید)
اگر شما یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد ارز) معامله کرده باشید، هزینه اسپرد می شود :
اگر حساب معاملاتی شما برحسب ارز دیگری، نظیر پوند انگلیس (GBP) باشد، باید آن را به دلار آمریکا تبدیل کنید.
آشنایی با اسپرد بالا و اسپرد پایین
اشاره به این نکته مهم است که اسپرد فارکس می‌تواند در طی یک روز تغییر کند و بین اسپرد بالا و پایین نوسان یابد.
دلیلش این است که اسپرد می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری مانند نوسان یا نقدینگی قرار گیرد. شما متوجه خواهید شد که بعضی از جفت ارزها، مانند جفت ارزهای جدید بازار (emerging market currency pairs) نسبت به جفت ارزهای اصلی (major currency pairs)، اسپردِ بالاتری دارند. جفت ارزهای اصلی در مقایسه با جفت ارزهای جدید بازار، با حجم‌های بالاتری معامله می‌شوند و تحت شرایط عادی، حجم بالاتر معاملات به سمت اسپردهای پایین تر گرایش دارد.
علاوه بر این، مشخص است به دلیل انتشار وقایع خبری مهم و در بین نشست‌های معاملاتی (trading sessions)، نقدینگی می‌تواند کاهش یابد و اسپردها می‌توانند افزایش یابند.
اسپرد بالا
اسپردِ بالا به این معناست که بین قیمت خرید و فروش، تفاوت زیادی وجود دارد. جفت ارزهای جدید بازار در مقایسه با جفت ارزهای اصلی، معمولاَ اسپردِ بالاتری دارند.
اسپردِ بالاتر از حد معمول به طور کلی اسپرد در فارکس چیست؟ نشان دهنده‌ی یکی از موارد زیر میباشد:
- نوسان بالا یا نقدینگی پایین در بازار به دلیل معامله در خارج از ساعت کار بازار.
- قبل از رویدادهای خبری، یا هنگام وقوع یک شوک بزرگ (مانند برگزیت یا انتخابات آمریکا)، اسپردها می‌توانند به اندازه زیادی افزایش یابند.
اسپرد اسپرد در فارکس چیست؟ پایین
اسپردِ پایین به این معناست که اختلاف بین قیمت خرید و فروش کم است. وقتی که اسپردها پایین هستند، مثل وقتیکه در طی نشست‌های معاملاتی اصلی هستیم، ترجیح داده می شود که معامله انجام گردد. اسپردِ پایین معمولاً نشان می‌دهد که نوسان پایین بوده و نقدینگی بالا میباشد.
حواستان به تغییرات اسپرد باشد
اخبار، یکی از عوامل ایجاد عدم اطمینان در بازار است. انتشار اخبار در تقویم اقتصادی هر از گاهی اتفاق می‌افتد و با توجه به اینکه انتظارات برآورده میشود یا بلعکس، می‌تواند باعث شود قیمت‌ها خیلی سریع نوسان یابند. تامین کننده‌های بزرگ نقدینگی، دقیقا مانند معامله‌گران خرده فروشی، قبل از انتشار رویدادهای خبری، از پیامدهای آنها اطلاعی ندارند. به همین دلیل، آنها به دنبال این هستند که با افزایش اسپردها، مقداری از ریسک خود را جبران کنند.
اسپردها می‌توانند باعث ایجاد مارجین کال (margin call) شوند
اگر شما در حال حاضر یک پوزیشن داشته باشید و اسپرد به طور قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است مجبور به توقف اجباری معامله شوید یا یک مارجین کال دریافت کنید. تنها راه حفاظت از خودتان در زمان افزایش اسپردها، محدود کردن مقدار لوریج (Leverage یا اهرم) استفاده شده در حسابتان میباشد. همچنین در مواقع افزایش اسپرد، حفظ معامله تا زمانی که اسپرد کاهش یابد، می‌تواند سودمند باشد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه‌ی یافتن موفقیت آمیز حرکت اسپرد فارکس، به مقاله‌ی پیشنهادی استراتژی‌‌های معاملاتی اسپرد فارکس، نگاهی بیاندازید.
اسپرد در بورس و بازارهای مالی به چه معناست؟
اصطلاح اسپرد در بورس و بازارهای مالی به تفاوت میان قیمت فروش و قیمت خرید گفته میشود. رقم این تفاوت در بورس با توجه به میزان عرضه و تقاضا و همچنین با توجه به حجم معاملات تغییر می‌کند. هر چقدر حجم معاملات و حجم عرضه یک سهم در بازار بیشتر باشد، اسپرد یا تفاوت قیمت آن سهم کمتر و نقدشوندگی آن بالاتر خواهد بود. در این مقاله به بررسی مفهوم اسپرد در بورس و بازار فارکس می‌پردازیم. برای اطلاع از جزئیات بیشتر، با ما همراه باشید.
اسپرد چیست؟
همان طور که اشاره کردیم، اسپرد نشان‌دهنده اختلاف قیمت خرید و فروش است. در بازار فارکس، به واحد اندازه‌گیری اسپرد در قیمت یک جفت ارز، پیپ گفته میشود. زمانی که در بازار به گوش شما می‌رسد که اسپرد گسترده‌ای وجود دارد یعنی تفاوت زیادی بین دو قیمت پدید آمده است. از این تعریف می‌توان نتیجه گرفت که در این شرایط نقدینگی کم اما هیجان و نوسانات در بازار و فرآیند معاملات بیش از حد است. در نقطه مقابل وقتی گفته میشود که میزان اسپرد کمتر است، یعنی تفاوت میان قیمت‌ها ناچیز، هیجانات کم و نقدینگی بالا است.
باید به این نکته توجه داشته باشید که عامل اسپرد در معاملات می‌تواند ثابت یا متغیر باشد. در حالت ثابت هزینه‌های معاملاتی قابل پیش‌بینی هستند اما در حالت متغیر ممکن است پیش‌بینی امکان‌پذیر نباشد و بنابراین، اسپرد ثابت به نوعی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران آماتور و تازه‌وارد به بازار مناسب‌تر باشد. در نظر داشته باشید که مفهوم اسپرد برای تریدرها اهمیت بیشتری دارد؛ یعنی افرادی که تعداد معاملات زیادی را در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت انجام می‌دهند و هزینه‌ای که برای کارمزد و اختلاف قیمت می‌پردازند، تاثیر معناداری بر سود نهایی معاملات‌شان دارد. برای سرمایه‌گذارانی که بازه‌های زمانی بلندمدت را در نظر گرفته باشند، تاثیر اسپرد پررنگ نخواهد بود.
اسپرد در بورس و بازارهای مالی
در بازار بورس به تفاوت بین قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت پیشنهادی فروشنده، اسپرد می‌گویند. این تفاوت به ویژه در بازارهای آتی و آپشن‌ها بیشتر به چشم می‌خورد اما کاربرد اسپرد در بورس و بازارهای مالی چیست؟ در پاسخ به این پرسش باید گفت که از عامل اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای سنجش نقدشوندگی استفاده میشود. به زبان ساده اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای نمایش میزان سهولت نقد شدن یک اسپرد در فارکس چیست؟ دارایی در بازار مذکور مورد استفاده قرار می‌گیرد.
از اسپرد در بازار بورس برای محاسبه هزینه معاملات هم استفاده می شود. به عنوان مثال فرض کنید در بازار برای خرید یک سهم قیمت پیشنهاد شده ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۵ تومان را درخواست داده است، در این وضعیت اسپرد برابر است با ۵ تومان. این نکته را در نظر داشته باشید که میزان اسپرد هرچه قدر کمتر باشد، میزان نقدشوندگی سهام در بازار بیشتر خواهد بود. برای درک بهتر اهمیت این موضوع، مطالعه مقاله « ریسک نقدشوندگی چیست؟ » را به شما توصیه میکنیم.
انواع اسپرد در بورس و بازارهای مالی
اسپرد در بورس و بازارهای مالی به دو نوع ثابت و شناور تقسیم‌بندی میشود که در این بخش به شرح این دو مورد می‌پردازیم:
اسپرد ثابت
همان‌طور که از اسم این نوع اسپرد در بازار بورس مشخص است، نوسان‌های معمول بازار روی آن تاثیری ندارد. این اسپرد در فارکس چیست؟ جمله یعنی با گذر زمان و با وجود نوسان‌های قیمتی در بازار بورس، تغییری در میزان این اسپرد مشاهده نمی‌شود. اسپرد ثابت، به دلیل امکان پیش‌بینی آینده و ریسک کمتر، معمولا برای سرمایه‌گذاران کمی ساده‌تر و سودده‌تر است.
اسپرد شناور
اسپرد شناور در بازار بورس همان‌طور که از اسمش پیدا است، یک مقدار متغیر است. این تغییرات با توجه به میزان عرضه و تقاضا در سهم مد نظر به وجود می‌آید.
بررسی شاخص‌های اسپرد در بازار فارکس
در معاملات فارکس باید توجه داشته باشید که به طور معمول همیشه دو قیمت در معاملات یک جفت ارز داده میشود، که قیمت‌های پیشنهاد و درخواست نام دارند. منظور از قیمت پیشنهادی قیمتی است که شما قادر هستید که ارز پایه را در آن قیمت به فروش برسانید ولی قیمت درخواست به قیمتی گفته میشود که به منظور خرید ارز پایه، برای شما مناسب است.
اسپرد در فارکس به عنوان بخشی از کارمزدها شناخته میشود. معامله‌گران فارکس با دو نوع کمیسیون مواجه هستند:
- کارمزد ثابت که در آن باید به ازای هر معامله مبلغ مشخصی پرداخت شود و در مورد بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. طبیعتا معامله‌گران به سمت بروکری گرایش دارند که کارمزد کمتری دریافت می‌کند.
- کارمزد متغیر یا اسپرد به تفاوت قیمت خرید و فروش در لحظه اشاره دارد. یعنی اگر در این لحظه خریدی انجام دهید و بلافاصله اقدام به فروش کنید، مبلغ کمتری دریافت می‌کنید و مابه‌التفاوت به حساب بروکر می‌رود.
شاخص اسپرد از نظر بصری در نمودار به شکل یک منحنی نمایش داده میشود. بعضی از عوامل می‌توانند در گسترش اسپرد در بازار فارکس تاثیر‌گذار باشند که یکی از این عوامل، نوسانات موجود در بازار است. حتی اخبار اقتصادی که به گوش افراد در جامعه می‌رسد نیز می‌تواند در معاملات فارکس منجر به قوی یا ضعیف شدن جریان جفت ارزهای مورد معامله باشد. همین روند طبیعتا منجر به تغییر در فرآیند اسپرد هم خواهد شد. در صورتی که ما شاهد یک بازار بی‌ثبات باشیم، جفت ارزها ممکن است از یکدیگر فاصله بگیرند یا به نوعی میزان نقدینگی در جفت ارز کمتر شود که در این حالت اسپرد گسترش پیدا خواهد کرد.
شما به عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار در این بازار می‌توانید با آگاهی از جریان‌های اقتصادی و رویدادهای مالی که برای جفت ارزها در پیش است، برای یک اسپرد گسترش‌یافته آمادگی لازم را داشته باشید. در صورتی که به اطلاعات لازم برای نقدینگی در جفت ارزها دسترسی داشته باشید و پیش‌بینی درستی انجام دهید، خواهید توانست سود بیشتری را در معاملات خود کسب کنید. باید در نظر داشته باشید که آگاهی کامل از اخبارهای اقتصادی در حوزه جفت ارزها هم کار بسیار دشوار و سختی است.
ارتباط بین اسپرد و مارجین
دقت داشته باشید در صورتی که اسپرد در فارکس به یک باره به حد زیادی گسترش پیدا کند، احتمال مواجه شدن با یک کال‌مارجین یا در بدترین شرایط، از بین رفتن سرمایه یا حسابتان وجود دارد. پس باید یادآور شویم که مقدار اهرم مالی را که در معاملات خود استفاده می‌کنید، باید نسبت به موقعیت و معاملات خود به اندازه نگه دارید.
سخن آخر
اسپرد در اصطلاح به تفاوت بین قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست در روند معاملات اشاره دارد و واحد اندازه‌گیری آن در بازار فارکس، پیپ است. اسپرد در فارکس به عنوان جزوی از کارمزد شناخته میشود و برای تریدرهایی که در مدت‌زمان کوتاه، تعداد زیادی معامله انجام می‌دهند اهمیت بسیاری دارد. اسپرد در بورس و بازارهای مالی به عنوان معیاری برای سنجش میزان نقدشوندگی نیز به کار می‌رود. هر چه اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش یک سهم کمتر باشد، نقدشوندگی آن بالاتر است.
