آموزش فارکس برای مبتدی ها

آشنایی با منطق بازارهای مالی

روانشناسی بازار سرمایه

برای کسب موفقیت در بازار سرمایه نیازمند آشنایی با اصول و قواعد مشخصی هستیم که اطلاع از آنها می تواند مسیر هموارتری را پیش روی ما گذارد، از جمله‌ آن ‌ها می ‌توان به آشنایی با مفاهیم و اصول معامله‌ گری اشاره کرد. یکی از مهم‌ ترین این مفاهیم که وجه تمایز معامله ‌گران حرفه‌ ای و مبتدی می باشد، روانشناسی بازار سرمایه است.

مقصود از عنوان روانشناسی بازار سرمایه، توجه به احساسات غالب بر سرمایه ‌گذاران و فعالان بازار در یک بازه زمانی خاص است. مجموعه رفتارها و احساساتی که ناشی از هیجان، ترس، طمع، امیدواری و انتظارت افراد هستند نیز می توانند نقش موثری در شکل گیری رفتار کلی بازار داشته باشند. در واقع این عامل تحت عنوان یک اصل کلی و بعضا مکمل برای سایر انواع تحلیل ها در بازارهای مالی می باشد.

ممکن است چنین برداشت شود که موضوع روانشناسی بازار سرمایه به بررسی رفتار تمام سرمایه ‌گذاران فعال در بازار سهام می ‌پردازد، در واقع این یک تصور غلط است و در اصل این عامل، رفتار کلی بازار را بر اساس فاکتورهای شناختی و احساسی مورد بررسی قرار می ‌دهد.

نکته مهمی که باید در این زمینه مد نظر قرار داد این که با کسب آموزش های لازم و افزایش شناخت و آگاهی از ماهیت بازار و روند فعالیت های انجام شده و موفق، می ‌توان روند کنترل احساسات را بهبود بخشید و جو کلی بازار را بهینه تر ساخت. در ادامه به طور مفصل در این زمینه صحبت خواهیم نمود.

اهمیت درک روانشناسی بازار سرمایه

روانشناسی بازار، از جمله عوامل مهم و موثر بر شکل ‌گیری روندهای بازار است و ممکن است که اثرگذاری آن هم ‌سو با عوامل بنیادی باشد و یا به صورت عکس نیز عمل کند. به عنوان مثال، شرایطی را در نظر بگیرید که جوی منفی ایجاد شده و فعالان بازار سرمایه نسبت به آینده اقتصاد نگاه مثبتی ندارند، طبیعتا در صورت وقوع چنین شرایطی، افراد از خرید سهام در بازار خودداری نموده و همچنین در صدد فروش سهامی که در اختیار دارند نیز بر می آیند. در این شرایط خاص، کاهش قیمت سهام شرکت ‌ها نه به ‌خاطر عملکرد ضعیف آن‌ ها، بلکه به‌ خاطر جو کلی حاکم بر بازار رخ می دهد. یعنی زمانی که عموم افراد از نگاهی منفی نسبت به آینده برخوردارند، سهام شرکت‌ های قوی و ضعیف همزمان باهم و بدون توجه به وضعیت عملکرد شرکت با کاهش قیمت روبرو می ‌شوند.

حال که با مفهوم روانشناسی بازار سرمایه آشنا شدیم، می خواهیم به این موضوع بپردازیم که آگاهی نسبت به این موضوع برای شما که قصد سرمایه گذاری و فعالیت در بازار را دارید چه فوایدی به همراه دارد و چگونه می توان از آن در جهتی بهینه و اثربخش استفاده نمود.

توجه داشته باشید که روانشناسی بازار، به بررسی رفتار کلی این بازار می ‌پردازد و در این خصوص اگرچه شما به عنوان یک جز از این بازار تاثیری در جهت دهی حرکت معاملات ندارید اما اگر احساساتی را که پیش ‌تر به آن ‌ها اشاره کردیم را به درستی در خود شناسایی نموده و بدان آگاه باشید و در صدد مدیریت بهینه آن باشید، می توانید در انجام معاملات خود، به موفقیت دلخواه دست یابید.

چنانچه تمام فعالان بازار بتوانند با دریافت آموزش سرمایه ‌گذاری در بازار و آگاهی کافی با این مسئله آشنا شوند، فعالیت های خود را بر مدار درک و منطق بیشتری پیش می برند و در این‌ صورت، دیگر شاهد رفتارهای احساسی و غیر منطقی در بازار نخواهیم بود.

بنابراین می ‌توان چنین نتیجه گرفت که آشنایی با موضوعاتی در زمینه روانشناسی و درک و شناخت رفتارهای ناشی از احساس و کنترل آن، می تواند برای تمام افرادی که در بازار های مالی و سرمایه گذاری فعالیت می کنند، مفید و موثر واقع شود.

عوامل موثر بر روانشناسی بازار سرمایه

حال که به اهمیت روانشناسی بازار سرمایه پی بردیم، لازم است با عواملی که کمک می‌ کنند افراد فعال در بازار از سرمایه‌ گذاری احساسی خودداری کنند و در نتیجه، رفتار کلی بازار شکل صحیح تر و منطقی ‌تری به خود گیرد، آشنا شوید. دریافت آموزش های لازم در حوزه سرمایه‌ گذاری، مسئولیت ‌پذیری در معاملات‌، تدوین استراتژی معاملاتی و پایبندی به آن، کنترل احساسات سرمایه‌گذاران از جمله مهم‌ ترین موارد می باشند.

آموزش سرمایه‌ گذاری در بورس می ‌تواند عاملی موثر در جهت رفع خطاها و اشتباهات ناشی از احساسات باشد و از خطاهای شناختی دیگر جلوگیری نماید. در واقع، افزایش دانش سرمایه ‌گذاری در همه حال می ‌تواند به منزله مهمترین و ضروری ترین موانع تصمیم‌گیری های ناشی از خطا و اشتباه، به حساب آید.

در مورد مسئولیت پذیری در معاملات، بهترین کار این است که در صورت ارتکاب اشتباه در معاملات، به جای توجیه آن به سرعت در پی بررسی اشتباه خود برآمده و با شناسایی و بررسی علل وقوع آن، سعی کنید در صدد رفع آن بر آمده و از تکرار اشتباهات مشابه جلوگیری نمایید.

برای فعالیت بهینه نیاز به تدوین استراتژی معاملاتی دارید، زیرا یکی از مهم‌ ترین عواملی است که روی موفقیت شما در بازار سرمایه تاثیر می ‌گذارد. در نظر داشته باشید که تدوین یک سری استراتژی و قوانین معاملاتی درست و کاربردی و پایبندی به آنها، دقیقا همان عاملی است که منجر به موفقیت معامله‌ گران می شود.

با انجام هر معامله ای ممکن است به آنچه که مورد نظر است نرسیده و حتی گاهی با شکست نیز مواجه شوید، بنابراین باید عکس ‌العمل صحیحی در برابر شکست از خود بروز دهید. یعنی شما باید بررسی کنید که آیا کاملا به استراتژی معاملاتی خود پایبند بوده ‌اید و طبق برنامه تعیین شده پیش رفته اید، در این صورت نیاز دارید که برنامه خود را بازبینی و قوانین‌ تعیین شده آشنایی با منطق بازارهای مالی را نیز اصلاح نمایید. اما اگر این شکست در نتیجه عدم پایبندی به قوانین خودتان رخ داده، بهتر است با بررسی دلایلی که منجر به این تخطی از قوانین شده اند، هر چه سریعتر نسبت به رفع آن ‌ها اقدام کنید.

آشنایی با اصول مدیریت سرمایه

با توجه به رشد چشم‌گیر شاخص‌های بازار سهام طی سالیان اخیر، صاحبان سرمایه‌های خرد و کلان از اقشار مختلف و با هر میزان تخصص مالی، وارد بازار سرمایه شده‌اند. هرچند گزینه‌های مطمئن‌تری نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم وجود دارند اما، بسیاری از افراد به دلایل مختلف ترجیح می‌دهند که خودشان مستقیماً در بازار به خرید و فروش سهام بپردازند.

به منظور سرمایه‌گذاری آگاهانه، باید پیش از ورود به بازار آموزش دیده و ارکان اصلی فرآیند معامله‌گری یعنی تحلیل، روانشناسی و مدیریت سرمایه را به خوبی فرا بگیرید. یادگیری این مفاهیم، از طریق آموزش‌های تئوری و تجربه معامله‌گری در بازار بورس، حاصل می‌شود. در این میان، بخش مدیریت سرمایه از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است زیرا، مستقیماً با بقای افراد در بازار مرتبط بوده و به گونه‌ای می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه معامله‌گران دانست. برای پیاده سازی قوانین مدیریت سرمایه در بازار بورس، عملکرد سیستماتیک و تفکر منطقی فرد الزامی است. قطعاً معامله‌گری که این مفهوم را به خوبی درک نموده و اجرایی کند، از آرامش روحی بیشتری حین داد و ستد برخوردار است زیرا، با درنظر گرفتن تمام ریسک‌های ممکن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌نماید و همین موضوع یکی از سنگ بناهای اصلی موفقیت در بازار مالی است.

مدیریت سرمایه چیست

مدیریت سرمایه چیست؟

اگر بخواهیم یک تعریف جامع و کلی ارائه کنیم، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با ریسک حداقل در راستای کسب بازدهی حداکثر را مدیریت سرمایه می‌نامند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در وهله اول، کنترل ریسک و حفظ دارایی است. از این جهت در برخی از منابع آموزشی، مدیریت سرمایه به همان مدیریت ریسک نیز تعبیر می‌شود. به بیان ساده‌تر، مفهوم مدیریت سرمایه این است که برای بدست آوردن بازدهی مورد انتظار خود باید مقدار ریسک مشخصی متقبل شوید؛ طبق اصول حرفه‌ای معامله‌گری و به منظور جلوگیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر قابل تحمل، باید پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مقادیر این بازده و ریسک معلوم و به گونه‌ای متعادل شده باشند که در مقابل انتظار برای کسب سودی معقول، ضرر کمی پیش روی شما باشد.

اعمال صحیح قوانین مدیریت ریسک در فرآیند معاملات، می‌تواند در راستای کاهش ضرر و زیان تأثیر به ‌سزایی داشته باشد. ترکیب یک استراتژی معاملاتی کارا و مدیریت سرمایه، ضمن پیش‌گیری از وقوع ضررهای سنگین و غیر منتظره، به مرور زمان منجر به رشد سرمایه شما خواهد شد. اعمال مدیریت ریسک در معاملات آشنایی با منطق بازارهای مالی سهام و سایر ابزارهای مالی، تابع قوانین واحد و مشخصی نیست و از یک فرد تا دیگری متفاوت است. در واقع جزئیات و نحوه اعمال مدیریت سرمایه، تا حد زیادی به دیدگاه سرمایه‌گذاری، اهداف مالی، طرز تفکر و روحیات شخص بستگی دارد. بر اساس چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران در قبال ریسک را تشخیص داده و آن‌ها را در دو دسته کلی ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر تقسیم می‌کنند.

در نتیجه معامله‌گران باید از قواعد مدیریت ریسکی استفاده کنند که متناسب با شخصیت سرمایه‌گذاری آن‌ها باشد و در این زمینه نمی‌توان برای همگان نسخه‌ای واحد تجویز نمود. بطور مثال؛ میزان پذیرش ریسک معامله‌گران کوتاه مدتی در هر موقعیت معاملاتی نسبت به افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، کاملاً متفاوت است.

بسیاری از افراد، با رویای یک شبه ثروتمند شدن وارد بازار سهام شده و انتظار دارند ظرف مدت کوتاهی، سرمایه خود را چند برابر کنند! چنین سرمایه‌گذارانی را حتی نمی‌توان شدیداً ریسک پذیر نامید زیرا، مفهوم ریسک اصلاً برای آن‌ها تعریف نشده است و در محاسبات ذهنی خود صرفاً به سود می‌اندیشند. چنین شخصی حتی ممکن است مدتی معاملات سوددهی را نیز تجربه کند اما، در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه و پذیرش بدون محدودیت ریسک، سرمایه خود را به نابودی می‌کشاند. به راستی می‌توان ادعا نمود؛ یکی از اصلی ترین وجوه تمایز معامله‌گران موفق با سایرین، رعایت اصول مدیریت سرمایه است.

امروزه برای مدیریت ریسک روش‌های مختلفی وجود دارد. شیوه‌های کلاسیک بیشتر بر محاسبات ساده متمرکز بوده و مدل‌های جدید نظیر روش پروفسور بالسارا، غالباً بر اساس جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی بنا شده‌اند. همگی این روش‌ها مبتنی بر ارزیابی ریسک موقعیت‌های معاملاتی بصورت انفرادی و در نهایت تعیین چهارچوب‌های مشخص برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران می‌باشند.

مدیریت سرمایه

ارکان اصلی مدیریت سرمایه در بازار سهام

هرچند برای مدیریت سرمایه روش و فرمول مشخصی وجود ندارد اما برای تدوین قوانین مدیریت ریسک و ارزیابی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار، شاخص‌های مرسومی وجود دارند که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

  • ریسک
  • بازده
  • حجم معاملات
  • نسبت بازده به ریسک
  • نسبت افت سرمایه

به منظور انجام معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز، موارد اول تا چهارم را باید برای هر موقعیت معاملاتی و الزاماً پیش از ورود، بررسی نموده و در مورد آن‌ها تصمیم‌‌گیری کنیم. در واقع پس از مشخص نمودن این موارد مشاهده می‌کنیم که نقاط خروج و حداکثر سود و زیان مورد انتظار از موقعیت معاملاتی مذکور، با دقت معین می‌شوند. به وضوح می‌بینیم که مدیریت سرمایه در راستای موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش کاملاً حیاتی ایفا می‌نماید که چشم‌ پوشی از آن نتیجه‌ای جز شکست در پی نخواهد داشت. حال پس از شرح مفهوم و اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالی و ذکر ارکان اصلی آن به بیان برخی از قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در این زمینه می‌پردازیم؛

  • پیش از ورود به معامله، باید ریسک آشنایی با منطق بازارهای مالی و بازده مورد انتظار از آن را تعیین کنید.
  • محاسبات مقادیر ریسک و بازده، تابع مستقیمی از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات می‌باشد.
  • طبق اصول سرمایه‌گذاری و توصیه بزرگان بازار، حداکثر مقدار ریسک در هر موقعیت معاملاتی، نباید از ۳ درصد بیشتر شود!
  • حداقل مقدار مجاز نسبت بازده به ریسک، برابر ۱ می‌باشد و در غیر این صورت، ورود به معامله خطای بزرگی است.
  • در صورت نیاز به داشتن چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان، باید حداکثر ریسک قابل تحمل را بین این معاملات تقسیم نمود.
  • زمانی که به بازدهی نجومی معاملات اعتباری و اهرمی می‌اندیشید، ریسک سنگین و چند برابری آن‌ها را نیز مد نظر آشنایی با منطق بازارهای مالی داشته باشید!
  • آستانه تحمل افت سرمایه حساب معاملاتی خود را به طور دقیق مشخص نموده و زمانی که به دلیل چندین معامله زیان‌ده میزان افت سرمایه شما به محدوده خطر رسید، بدون تعلل فرآیند معاملات خود را برای مدتی متوقف کنید.

در مجموعه مقالات آتی مدیریت سرمایه در بخش بلاگ آسان بورس، مفاهیم ریسک، بازده، نسبت‌های مرتبط با مدیریت سرمایه و… به تفصیل توضیح داده خواهند شد.

معرفی و دانلود کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس

عکس جلد کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس

برای دانلود قانونی کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

برای دانلود قانونی کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه

معرفی کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس

سلمان امین در کتاب بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس، قصد دارد شما را با نگرش فازی و تفکر چند ارزشی در این بازار آشنا و امکان پیاده‌سازی آن در معاملات بازار بورس را بررسی کند.

تاکنون کتاب‌های بسیاری در حوزه‌ی معامله‌گری در بازارهای بورس منتشر شده‌اند. یقیناً بعضی از آن‌ها را مطالعه کرده‌اید. اغلب آن‌ها، دست کم آن‌هایی که با ترجمه‌ی فارسی در اختیار خوانندگان قرار گرفته‌، دارای رویکردی تکنیکال، فاندامنتال یا سایکولوژیک هستند اما تعداد کمی از این آثار مفید و کاربردی‌ هستند.

معرفی شاخص‌های بنیادین بازار، توضیح و تشریح الگوهای گوناگون، بازتعریف مفاهیم پایه‌ای بازارهای سرمایه و طرح معدودی جمله و کلمه‌ی قصار که دهان‌ به‌ دهان بین معامله‌گران می‌چرخد اغلب همه‌ی آن چیزی است که پس از مطالعه هر کدام از این آثار عاید شما می‌شود.

این کتاب تافته‌ی جدابافته‌ای بین مطالب و مقالاتی که تا به امروز در این باب منتشر شده‌اند نیست. اما سلمان امین نویسنده‌ی این کتاب مطالب ارزشمندی را در آن گوشزد می‌کند که پس از مطالعه‌ی آن می‌توانید در جهت بهینه‌سازی سیستم معاملاتی خود بهره ببرید.

در بخشی از کتاب بورس‌باز می‌خوانیم:

وقتی شما در باب پیش‌بینی احتمالاتْ درصدی از شانس وقوع را در نظر می‌گیرید، برآیند وقوع و عدم‌ وقوع در هر مرحله در هاله‌ای از ابهام باقی می‌ماند. به‌ سخن ساده‌تر، هر بار که سکه را به هوا پرتاب می‌کنید 50 درصد شانس دارید که آن‌ را روی طرف شیر ببینید. اما وقتی سکه روی طرف خط نشست چه اتفاقی می‌افتد؟ شانس شیربودن این پرتاب از 50 درصد به 0 درصد کاهش پیدا کرده است.

همین قاعده در مورد زمانی که سکه روی طرف شیر می‌نشیند صادق است. در این صورت، شانس شیر آمدن به‌ یکباره به 100 درصد افزایش پیدا می‌کند و در پرتاب بعدی سرنوشت جدیدی در انتظار سکه است. از نظر احتمالات، شیر یا خط بودنِ نتیجه‌ی کار تا قبل از پرتابِ دوباره به همان 50 درصد گره می‌خورد. این یعنی ابهام در هر مورد از نتایج عملیاتی به‌ صورت انتزاعی.

منطق فازی کاری به کار احتمالات و ابهام موجود در آن ندارد؛ بلکه در واقع اصل ابهام را به‌ عنوان جزئی از سیستم مدل می‌کند. سیستمی که بر مبنای این نگرش پایه‌ریزی می‌شود درصد احتمال موجود در بازه‌های مختلف عملیاتی را در نظر می‌گیرد و به‌ عنوان متغیرهای خود از آن استفاده می‌کند.

در واقع، فازی منطقی برای توضیح ابهام نیست؛ بلکه خود ابهام را درون یک سیستم کاربردی فازی مدل می‌کند. فازی در پی این است که احتمالات موجود را به‌ عنوان بخشی از سیستم پایه‌ریزی کند، نه این‌که برای احتمالات ریاضی به‌ دنبال توضیحی باشد. با این توضیح می‌توانیم نسبت احتمال به فازی را «نسبت جزء به کل» در نظر بگیریم. بگذارید مثالی بیاورم. اگر یک سیب سالم در دست داشته باشید، می‌توانید بگویید به احتمال 100 درصد این یک سیب است؟ پاسخ مثبت است.

فهرست مطالب کتاب

یادداشت نویسنده
فصل اول
معامله‌گران سرگردان
دست‌اندازی به روش‌های تجاری دیگران
نقطه‌ی طلایی
فصل دوم
منطق فازی
پیدایش منطق فازی
کاشف نظریه‌ی فازی
کاربردهای فازی در صنعت و فناوری
فازی و احتمال
فازی:مدل‌کردن احتمال، درون یک سیستم
فصل سوم
فازی در بازارهای سرمایه
سیستم معاملاتی؛ ضرورت یا انتخاب؟!
پیروی از قوانین شخصی
فصل چهارم
فاندامنتال؛ دروغ بزرگ
سیستم معاملاتی کارآمد
فصل پنجم
نقطه‌ی ورود
پدیده‌ی خیانت نقاط طلایی و خاکستری
تحلیل تکنیکال: پیش‌بینی، پیشگویی یا چشم‌بندی
فازی و نقطه‌ی ورود
فصل ششم
نقطه‌ی خروج
کاشت، داشت، برداشت: معامله‌گری مثل یک کشاورز
توقف حد ضرر و حد سود: مهم‌ترین جلوه‌های تحلیل تکنیکال
فازی و نقطه‌ی خروج
بهترین نقطه برای خروج یا خروج فاز
نقاط پویای خروج
زمان تعیین نقطه‌ی خروج
فصل هفتم
مدیریت سرمایه
میزان ریسک در هر معامله
ریشه‌های روانی ریسک: عامل مهم تعیین‌کننده
رویکرد فازی در پذیرش ریسک
نسبت ریسک به‌سود
نسبت سود به ریسک اصلاً چه هست؟
مدیریت سرمایه: راز بقا
نسبت مناسب سود به ریسک دقیقاً چه عددی است؟
قابلیت اجرا: شرط مهم طرح‌ریزی یک سیستم
رهایی از ضرر: کِی و کجا؟
تا کجا باید به‌سود اجازه‌ی پیشروی داد؟
فازی‌سازی همراهی با سود در روش چندمعاملاتی
جابه‌جایی «دستور توقف ضرر» با «نقطه‌ی سربه‌سر»
«تماشاچی فعال»، «تماشاچی منفعل»
ریسک یا زیان
فصل هشتم
تعیین ارز، سهام یا کالا
«این نشد، آن یکی» : بازی محبوب معامله‌گران ناشی و تازه‌نفس
بازی فازی: جایگزین بازی «این نشد، آن یکی»
هر سهامی برای معامله‌کردن مناسب است؟
«چه سهامی؟» : همین الان تصمیم بگیرید
سبد سهام: کاهش ریسک، سود مطمئن
فصل نهم
قاب زمانی
معامله می‌کنم، پس هستم
ترکیب قاب‌های زمانی: مدل‌کردن چند زمان در یک سیستم فازی
فصل دهم
بی‌احساس
«سود و زیان» یا «درست و غلط» : دقیقاً چه می‌کنیم؟
خشم: عامل انتقام‌گیری‌های کور از بازار
حرف آخر
پی‌نوشت‌ها

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا